Основы симлекс-метода. Курсовая работа 2014 г.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………………………………. 3

1. Характеристика предприятий……………………………………………………………………………………………………………. 5

1.1. Характеристика ОАО «Магнит»……………………………………………………………………………………………………………. 5

1.2. Характеристика ОАО НК «Роснефть»……………………………………………………………………………………………………………. 7

1.3. Характеристика ОАО «АвтоВАЗ»……………………………………………………………………………………………………………. 12

2. Теоретические основы симлекс-метода……………………………………………………………………………………………………………. 15

3. Разработка оптимальной структуры фондового портфеля с учетом ограничений……………………………….. 20

3.1. Оптимизация инвестиционного портфеля……………………………………………………………………………………………………………. 20

3.2. Формирование целевой функции и ограничений на располагаемые ресурсы. Оптимизация портфеля……………………… 21

Заключение……………………………………………………………………………………………………………. 26

Список литературы……………………………………………………………………………………………………………. 27

Приложение 1……………………………………………………………………………………………………………. 28

Введение

Инвестиционный портфель – это совокупность различных финансовых активов разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемая как единое целое. По сути, это стратегический план распределения денежных средств инвестора.

Составляющимиинвестиционного портфелямогут быть любые активы: золото, различные виды валют, обращающихся на рынке форекс, недвижимость, акции, облигации, опционы, и т.д.

Содержание инвестиционного портфеля зависит исключительно от целей и намерений самого инвестора. Кто-то стремится к долгосрочным вложениям и выбирает надежность, быть может, даже в ущерб скорости роста прибыли. Другие предпочитают рискнуть ради возможности получить высокую прибыль в короткий срок.

Оптимизация инвестиционного портфеля является одной из главных задач, которая стоит перед управляющей компанией или частным инвестором.

Для оптимизации инвестиционного портфеля в настоящее время существует множество алгоритмов, на основе которых разработано специальное программное обеспечение.

Для оценки эффективности оптимизационных портфелей применяются различные методы математической статистики, которые позволяют дать объективную оценку рисков и возможной прибыли.

Целью курсовой работы является оптимизация фондовых портфелей следующих компаний: ОАО «Магнит» ОАО НК «Роснефть», ОАО «АвтоВАЗ».

Для достижения этой цели в данной работе были поставлены задачи:

1. Охарактеризовать предприятия: отрасли, финансовые показатели, достигнутый уровень и результаты деятельности;
2. Изучить симплексный метод решения задач линейного программирования;
3. Рассмотреть теорию оптимизации инвестиционного портфеля;
4. Сформировать целевую функцию и ограничения на располагаемые ресурсы.
5. Найти оптимальное решение данной функции.

Данная тема является актуальной в связи с тем, что нынешнее состояние финансового рынка заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и риском, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля.

Таблица 7 – Симплекс-таблица №

-0,1354	-0,0915	0	1	-0,8644	0	-0,2269
1	1	1	0	1	0	1
0	0	0	0	-1	1	0
-0,0000097	-0,00106	0	0	-0,00177	0

Перерасчет элементов симплекс-таблицы:

Рассчитав элементы , видно что найденные .

.

Необходимо найти значение .

.

Необходимо найти коэффициенты х.

Коэффициенты  получились отрицательными и равными нулю, поэтому можно сделать вывод о том, что оптимизация фондового портфеля по данным цен активов компаний ОАО «Магнит», ОАО «Роснефть», ОАО «АвтоВАЗ» выполнена успешно.

Заключение

В ходе курсовой работы была изучена теория симплекс-метода, теория оптимизации фондового портфеля.

Определение оптимального фондового портфеля представляет собой одну из важнейших задач, с которыми сталкиваются инвестиционные фирмы.

Под портфелем понимают набор вложений в различные виды ценных бумаг: облигации, банковские депозитные сертификаты, акции и др.

Для анализа задачи выбора портфеля ценных бумаг разработан ряд математических моделей.

Выбор модели будет зависеть от цели инвестирования (максимизация ожидаемого дохода при ограничении на общий объем инвестиций, максимизация ожидаемого дохода при ограничениях, определяемых политикой фирмы или минимизация инвестиционного риска при заданном среднем доходе).

Оптимизация инвестиционного портфеля должна производиться на всех этапах инвестиционной деятельности, начиная от создания инвестиционного портфеля и заканчивая управлением этим портфелем на всех этапах работы.

Оптимизация инвестиционного портфеля может производиться как управляющей компанией, так и аудитором.

В некоторых случаях обращение в аудиторскую компанию позволит провести более эффективную оптимизацию инвестиционного портфеля за счет применения глубокого анализа экономической ситуации и применения более совершенных методов оценки эффективности инвестиций.

В курсовой работе были рассмотрены и охарактеризованы организации: ОАО «Магнит», ОАО НК «Роснефть», ОАО «АвтоВАЗ».

Рассмотрены теоретические основы симплекс-метода.

Произведен расчет риска и доходности портфеля организации.

Поставленные задачи выполнены, цель курсовой работы достигнута.

 

Список литературы

1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. – М.: Дело, 2008. – 280 с.

2. Аскинадзи В.М. Портфельные инвестиции. – М.: московская финансово-промышленная академия, 2007. – 62 с.

3. Бессонов Д.Н. Корреляционная матрица и ее роль в оптимизации фондового портфеля. – М.: Дело, 2010. – 185 с.

4. Зайцев М.Г. Методы оптимизации, управления и принятия решений. – М.: Дело, 2011. – 640 с.

5. Касимов Ю.Ф. основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2008. –  240 с.

6. Кремер Н.Ш. Исследование операций в экономике. – М.: Юрайт, 2010. – 432 с

7. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2009, – 606 с.

8. Кузнецов А.В. Математическое программирование: учебное пособие для вузов. – М.: Высшая школа, 2006. – 352с.

9. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Юнита-Дана, 2000.

10. Официальный сайт ОАО «Роснефть» – http://www.rosneft.ru.

11. Официальный сайт ОАО «АвтоВАЗ» – http://www.lada-auto.ru.

12. Официальный сайт ОАО «Магнит» – http://magnit-info.ru/.

13. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2010.

14. Шапкин А.С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. – М.: Дело, 2011. – 512 с.

15. Шарп У.И. Инвистиции. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 1028 с.

 

 Приложение 1.

Дневные доходности организаций

MICEXINDEXCF	Магнит	Роснефть	Автоваз	<DATE>
0,010026	0,005333	0,001532	0,020879	20120312
0,002823	0,017166	0,004223	0,045567	20120313
-0,00139	-0,00529	0,003446	0,007131	20120314
-0,00357	0,006314	-0,02049	-0,00684	20120315
-0,01739	-0,02202	-0,02591	0,023529	20120316
-0,01879	-0,02306	-0,01366	-0,0175	20120319
-0,00319	-0,01287	-0,00619	-0,0085	20120320
-0,01546	-0,00658	-0,00119	-0,01998	20120321
0,009328	0,005002	0,006193	0,012121	20120322
0,014603	0,006162	0,009219	0,017707	20120323
-0,00751	0,002751	-0,0078	0,00582	20120326
-0,02567	0	-0,0207	-0,0141	20120327
-0,00777	-0,01355	-0,01037	-0,01727	20120328
0,009204	0,015474	0,027933	-0,00344	20120329
0,005701	-0,00134	0,002186	0,01584	20120330
0,011674	0,003508	0,005869	0,012249	20120402
-0,0197	-0,00573	-0,01206	0,009838	20120403
0,006698	0,013937	0,009745	0,007335	20120404
-0,01712	-0,02612	-0,01718	-0,0146	20120405
0,006688	-2,8E-05	0,008243	-0,01503	20120406
-0,01528	0,022612	-0,00767	-0,00298	20120409
0,014237	-0,00245	0,003505	0,00814	20120410
-0,00303	-0,00966	0,00024	-0,00714	20120411
0,001243	0,007196	0,009063	-0,00066	20120412
-0,01764	-0,00659	0,00057	-0,00257	20120413
8,12E-05	0,010414	0,003411	-0,02522	20120416
-0,00603	-0,00218	-0,00161	-0,00736	20120417
0,012562	0,014646	0,018306	0,017502	20120418
0,010214	0,015284	0,006999	-0,0127	20120419
-0,02436	0,010236	-0,03158	-0,02717	20120420
-0,00678	-0,02149	-0,00665	-0,01822	20120423
0,003124	0,002946	-0,00284	0,012272	20120424
-0,00692	-0,01533	-0,00991	0,003177	20120425
0,01232	0,001519	0,015002	-0,00867	20120426
0,002812	0,000352	0,006776	-0,00776	20120427
-0,01779	-0,03587	-0,00654	-0,00134	20120428
-0,00566	0,003085	-0,0073	-0,07349	20120502
-0,03479	-0,02294	-0,03703	-0,09512	20120503
-0,00336	-0,01248	-0,01056	0,008404	20120504
0,001852	0,000957	0,005698	-0,00111	20120505
-0,00205	0,022924	-0,02675	0,000474	20120507
0,013525	0,018079	0,02635	0,011156	20120508
-0,01438	-0,02376	0,020956	-0,03132	20120510
0,00158	0,002674	0,00187	0,018529	20120511
-0,03819	-0,02177	-0,02021	-0,06309	20120512
0,002678	0,007032	0,00695	-0,03122	20120514
-0,00556	-0,00468	0,012182	0,008543	20120515
-0,04027	-0,0377	-0,01488	-0,01529	20120516
-0,00729	0,000602	-0,01495	-0,01198	20120517
0,022816	0,016017	-0,01101	0,013202	20120518