Задача
Условие
Имеется трехмесячный опцион колл на акции компании ЛУКОЙЛ, текущая средневзвешенная цена которых равна (на 31 июля 2010г.) 1946,43 руб. Безрисковая доходность по годовым облигациям составляет 5,47 %. Цена исполнения опциона колл – 2250 руб. Понедельные котировки закрытия на акции ЛУКОЙЛА за последние 3 месяца представлены в таблице. Определить действительную стоимость опциона.
Дата 02.05.10 09.05.10 16.05.10 23.05.10 30.05.10 06.06.10 13.06.10
Котировка
на дату 2119,87 2317,66 2636,36 2529,38 2631,18 2440,52 2486,11
Дата 20.06.10 27.06.10 04.07.10 11.07.10 18.07.10 25.07.10 31.07.10
Котировка
на дату 2427,75 2274,39 2252,88 2201,91 2211,06 1971,80 1946,43
Решение
Решение задачи предполагает определение стоимости опциона с помощью методики Блэка-Шоулза, формула которой следующая: