Оглавление
Введение
1. Общая характеристика ценных бумаг 8
1.1. Краткий исторический обзор развития российской теории ценных бумаг 8
1.2. Понятие и сущность ценных бумаг 10
1.3. Классификация и признаки ценных бумаг 25
2. Правовое регулирование общественных отношений по поводу ценных бумаг 45
2.1. Правовое регулирование процедуры эмиссии и эмиссионных бумаг 45
2.2. Правовое регулирование неэмиссионных бумаг 60
3. Совершенствование правового регулирования ценных бумаг 78
Заключение
Библиографический список
Введение
В настоящее время в России происходит восстановление и развитие системы гражданско-правового регулирования ценных бумаг. Законодатель-ные нормы, регулирующие ценные бумаги в гражданском обороте, закреп-лены в целом ряде актов, прежде всего в Гражданском кодексе Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями на 21.07.2005 г.) , в федеральных законах «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (с изменениями на 18.06.2005 г.) , «О переводном и простом векселе» от 11 ноября 1997 г. № 48-ФЗ , «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (с изменениями на 29.12.2004 г.) от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (с изменениями на 29.12.2004 г.) , «Об ипотечных ценных бумагах» от 11ноября 2003 г. № 152-ФЗ и др.
Однако долгое отсутствие собственного позитивного опыта и заимство-вание при создании законодательства опыта стран с развитым гражданским оборотом послужило причиной несовершенства нормативной базы регулирования ценных бумаг, особенно в части оборота бездокументарных ценных бумаг, неясности применения к последним общих норм о ценных бумагах. Противоречие между легальной документарной дефиницией ценных бумаг (п.1 ст. 142 ПС РФ) и нормой, допускающей бездоку-ментарные ценные бумаги (п.1 ст.149 ПС РФ), оказалось предметом острых теоретических дискуссий. Особые критические замечания вызвали нормы, содержащиеся в специальных законах и иных источниках, регулирующих рынок ценных бумаг, а также отдельные виды ценных бумаг, не согласованные с общими нормами ГК РФ.
В сложившейся ситуации дискуссии о ценных бумагах стали принимать всё больше практическое значение, отражая реальные проблемы, выявляющиеся по ходу правоприменительной, судебной практики.
В поисках концептуального разрешения противоречий по существу и решения существующих проблем выделилось несколько основных подходов: 1) «документарный» вещно-правовой, не признающий за бездоку-ментарными ценными бумагами статуса таковых и предлагающий выделить для них особый правовой режим ; 2) модифицированный вещно-правовой с переносом на бездокументарные ценные бумаги вещно-правовых способов, включая защиту прав собственности, предлагающий уточнить конструкцию последних ; 3) обязательственно-правовой, признающий любую, в том числе бездокументарную, форму фиксации прав в виде ценных бумаг и предлагающий принципиально изменить их легальную дефиницию в ГК РФ.
По вопросам, которые не могут быть однозначно разрешены путем толкования норм и не нашедшим пока единообразного применения на практике, возникает много споров, и дела по ценным бумагам занимают одно из заметных мест в отечественной федеральной и региональной судебной практике .
Исследование ценных бумаг как объектов гражданского оборота имеет практическое значение для моделирования эффективной современной системы правового регулирования оборота ценных бумаг. Вышеуказанные обстоятельства определили актуальность выбранной темы дипломной работы.
Ценные бумаги, вопросы их гражданско-правовой природы и классификации получили широкое освещение в цивилистической литературе, затрагивая вместе с тем и вопросы правового регулирования общественных отношений по поводу оборота различных видов ценных бумаг. Классическая теория ценных бумаг, признающая их дуалистическую природу («права из ценных бумаг следуют за правом на ценную бумагу»), дала направление поиска органичного сочетания в конструкции ценных бумаг средств вещно-правового и обязательственного характера.
В русской классической теории ценных бумаг, воспринявшей исходные понятия из работ германской юридической науки (Г. Брюннера, О. Гирке, Е. Якоби и др.), документарно-правовая природа ценных бумаг и вещно-правовые средства исследованы в классических работах М.М. Агаркова, Н.О. Нерсесова, Г.Ф. Шершеневича, а также в продолжающих их линию современных работах В.А. Белова, Е.А. Крашенинникова, Т.С. Мартьяновой, Е.А. Суханова, В.Б. Чувакова, А.С. Шевченко, В.Ф. Яковлева.
Особенности ценных бумаг как объектов гражданского права анализируются в работах С.Е. Долгаева, С.А. Зинченко, В.А. Лапача, В.В. Ровного, К.И. Скловского, А.В. Трофименко, и др.
Современные тенденции к дематериализации ценных бумаг и особенно-сти бездокументарных ценных бумаг исследованы в работах Е.К. Демуш-киной, Л.Ю. Добрыниной, Л.Г. Ефимовой, А.Л. Маковской, Д.В. Мурзина, Е.Н. Решетиной, Д.И. Степанова, Ю.Е. Туктарова, Г.С. Шапкиной, Юлдаш-баевой Л.Р. Яроцкого и др.
Общую теоретическую основу дипломного исследования составляют труды по гражданскому праву известных российских ученых, таких, как Агарков М.М., Алексеев М.Ю., Белов В.А., Крашенинников Е.А., Мейер Д.И., Смирнов В.Т., Суханов Е.А., Толстой Ю.К., Федоров М.Ю., Шер-шеневич Г.Ф.; а также современные исследования Арканникова М.В., Бутина И.В., Зинченко С.С., Котелевской А.А., Лазарева, И.Н. Харина А.А. и др.
Вместе с тем, содержание правового регулирования общественных отношений по поводу ценных бумаг, применимого к обороту разных видов ценных бумаг, включая бездокументарные ценные бумаги, остается недос-таточно исследованным.
Актуальность дипломной работы – выявить проблемы, связанные с во-просами правового регулирования ценных бумаг в рамках законодательства Российской Федерации и предложить возможные пути их совершенствования.
Объектом исследования являются общественные отношения, возникаю-щие в процессе гражданского оборота ценных бумаг, обусловленные переплетением в структуре данного оборота определенных вещных и обязательственных прав.
Предметом исследования выступают некоторые виды ценных бумаг.
Целью данной работы является выявить актуальные проблемы, связанные с вопросами правового регулирования ценных бумаг в рамках законодательства Российской Федерации и предложить возможные пути их совершенствования.
В соответствии с поставленной целью определяем следующие задачи:
определить степень разработанности проблемы правового регулирования ценных бумаг в современной юридической теории и доступной судебной практике по делам, связанным с ценными бумагами;
раскрыть сущность и базовые понятия ценных бумаг через их признаки как объект гражданского права; представить классификацию ценных бумаг;
проанализировать правовые нормы, регулирующие общественные отношения по поводу ценных бумаг, в рамках общей характеристики нормативно-правовой базы о ценных бумагах;
выявить основные противоречия действующего законодательства РФ относительно правовой регламентации ценных бумаг;
определить возможности и пути совершенствования их правового регулирования.
Методологическую основу дипломной работы составили: аналити-ческий, логический, исторический, системный, а также метод сравнительного правоведения.
Нормативно-правовую и источниковедческую базу составили Граждан-ский кодекс Российской Федерации, а также федеральные законы по рассмат-риваемому кругу вопросов и подзаконные акты.
Данная дипломная работа включает в себя введение, три главы, объединяющие 5 параграфов, заключение, содержащее выводы по работе, список использованных нормативных правовых актов и научной литерату-ры.
Во введении обосновывается актуальность избранной темы, определя-ется объект, предмет, цель и задачи работы.
В первой главе «Общая характеристика ценных бумаг» дается краткий обзор истории развития российской теории ценных бумаг, раскрываются базовые понятия ценных бумаг через их признаки, дается классификация ценных бумаг, анализируются их отдельные виды.
Вторая глава «Правовое регулирование общественных отношений по поводу ценных бумаг» посвящена рассмотрению основных вопросов правового регулирования процедуры эмиссии, эмиссионных и неэмисси-онных ценных бумаг.
В третьей главе «Совершенствование правового регулирования ценных бумаг» рассматриваются вопросы по улучшению правовой регламентации ценных бумаг.
По результатам исследования сделаны выводы, приведенные в заключение работы.
Заключение
В настоящей дипломной работе проведено исследование ценных бумаг как объекта гражданского права на основании норм действующего российского законодательства. По результатам исследования можно сделать следующие выводы.
1.Анализируя состояние законодательства Российской Федерации с точки зрения правового регулирования общественных отношений по поводу ценных бумаг мы отмечаем, что в настоящее время создана необходимая система нормативных актов федерального уровня, обеспечивающая их правовую регламентацию.
2. Ценные бумаги представляют собой самостоятельный объект имущественных прав в виде документа с определенными реквизитами либо иной юридически индивидуализированный объект, установленный законом для удостоверения определенной совокупности прав, легитимирующие управомоченное лицо самим фактом их владения, носящим абстрактный и публично достоверный характер.
Предлагаемая правовая дефиниция ценных бумаг позволяет раскрыть функциональную систему правового регулирования ценных бумаг как объектов гражданского права.
3. Презентационность ценной бумаги заключается в установленной законом возможности юридической идентификации владельцем конкретного вида принадлежащей ему ценной бумаги в качестве способа легитимации себя как управомоченного по ней лица. С этой целью используется соответст-вующий набор правовых средств идентификации права владения и его гарантированной защиты.
4. При неразрывной связи оборота ценных бумаг с обязательствен-ными правами, вытекающими из них, правовое обеспечение сделок с цен-ными бумагами служит дополнительными правовыми гарантиями и защитой от рисков применительно к обороту бездокументарных ценных бумаг из-за существующих в действующем законодательстве пробелов и противоречий в системе защиты прав владельцев бездокументарных ценных бумаг.
Предлагается разработать системный подход к построению непосредст-венной взаимосвязи общегражданских правовых средств обеспечения оборота, идентификации, защиты прав законного владения ценными бумагами и всех элементов оборота бездокументарных ценных бумаг как целостного непрерывного процесса.
5. Существует необходимость устранения пробела в законодательстве в части регулирования оборота акций посредством закрепления в Законе об АО нормы, устанавливающей юридические признаки (реквизиты), индивидуализирующие акцию в качестве ценной бумаги, в том числе именной акции, отличной от обыкновенной именной акции как ректа-бумаги, не обладающей оборотоспособностью.
6. Тенденция к унификации правового регулирования оборота документарных и бездокументарных ценных бумаг без установления необходимого свойства юридической презентационности последних в каждый момент времени и в каждом случае учета прав записью на счете ведет к ослаблению защиты прав владельцев бездокументарных ценных бумаг и потере в целом данным видом ценных бумаг полноценного характера объекта имущественных прав, включая его защиту гражданско-правовыми средствами.
7. Предлагается исключить ст. 4 из Федерального закона «О переводном и простом векселе», устанавливающую ограничение выпуска векселей только на бумажном носителе. Это положение не в полной мере согласуется с общими нормами ГК РФ, предусматривающими, прежде всего, положение об обязательности требований относительно содержания в ценной бумаге всех предусмотренных законом реквизитов. Физический носитель векселя не должен являться существенным юридическим фактом. Решение этого вопроса вполне можно отдать на усмотрение участников рынка ценных бумаг, если бездокументарная форма векселя окажется более удобной и надежной.
8. Анализ современных тенденций дематериализации ценных бумаг по-зволяет сделать вывод о расшатывании и утрате одного из главных свойств ценных бумаг — презентации. Это ведет к усложнению легитимации управо-моченного лица и требует дополнительных правовых средств для умень-шения правового риска.
В этой связи представляется юридически неоправданным исключение из процедуры легитимации средств, аналогичных удостоверению вещных прав на ценные бумаги, что следует из субъективно-правовой теории бездокументарных ценных бумаг.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что законодательство о ценных бумагах содержит правовые нормы, опосредующие правоотношения, возникающие при правовой регламентации ценных бумаг и практики их применения. Представляется, что внесение указанных изменений в действующее законодательство позволит решить возникающие при правовом регулировании некоторые проблемы.
Таким образом, задачи, поставленные в данной дипломной работе выполнены, цель достигнута.
Библиографический список
А) нормативные правовые акты:
1. Конвенция ООН от 9 декабря 1988 г. «О международных перевод-ных векселях и международных простых векселях».
2. Конвенция ООН от 31 марта 1978 г. «О морской перевозке грузов» // Закон. 2000. № 6.
3. Женевская Конвенция 1931 г. «О Единообразном законе о чеках» // Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право. Учебное пособие. М., 1998.
4. Гаагская конвенция № 36 о праве применимом к определенным пра-вам в отношении ценных бумаг, находящихся во владении посредников (профессиональных участников рынка ценных бумаг).
5. Конвенция от 7 июня 1930 г. № 358, устанавливающая Единообраз-ный закон о простом и переводном векселях // Вестник ВАС РФ. 1995. № 1.
6. Конвенция от 7 июня 1930 г., имеющая целью разрешение некото-рых коллизий законов о переводных и простых векселях // Вестник ВАС РФ. 1995. № 1.
7. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994), (с изменениями на 21.07.2005 г.).
8. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995), (с изменениями и дополнениями).
9. Кодекс торгового мореплавания РФ. ФЗ от 30 апреля 1999 г. / СЗ РФ. 1999. №18. Ст.2207(с изменениями и дополнениями).
10. Об акционерных обществах. ФЗ от 26 декабря 1995 г. / СЗ РФ. 1996. №1. Ст.1 (с изменениями на 29.12.2004 г.).
11. О переводном и простом векселе. ФЗ от 11 марта 1997 г. / СЗ РФ. 1997. №11. Ст.1238(с изменениями и дополнениями).
12. Об ипотеке (залоге недвижимости). ФЗ от 16 июля 1998 г. / СЗ РФ. 1998. №29. Ст.3400(с изменениями и дополнениями).
13. Об ипотечных ценных бумагах. ФЗ от 11 ноября 2003 г. / СЗ РФ. 2003. №46. Ст.4448(с изменениями и дополнениями).
14. О рынке ценных бумаг. ФЗ от 22 апреля 1996 г. / СЗ РФ. 1996. №17. Ст.1918(с изменениями на 18.06.2005 г.).
15. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муници-пальных ценных бумаг. ФЗ от 5 марта 1999 г. / СЗ РФ. 1999. №10. Ст.1163(с изменениями и дополнениями).
16. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г. // СЗ РФ. 1994. № 28. Ст. 2972(с изменениями и дополнениями).
17. Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. // СЗ РФ. 1996. № 28. Ст. 3357.
18. Постановление ФКЦБ РФ при Правительстве РФ от 21.03.1996 N 5 “Об утверждении положения об обращении бездокументарных простых векселей на основе учета прав их держателей, положения о сертификации операторов системы обращения бездокументарных простых векселей, стандарта деятельности участников системы обращения бездокументарных простых векселей ” //Журнал российского права, N 7, 2000.
Б) литература:
19. Агарков М. М. Основы банковского права. Учение о ценных бума-гах. М., 1994. С. 201.
20. Агарков М.М. Ценные бумаги на предъявителя / Избранные труды по гражданскому праву. Том 1. / Научное наследие. М. 2002.
21. Анохин В. Применение вексельного законодательства в арбитраж-ном судопроизводстве // Хозяйство и право. 2005, №12.
22. Андреев В.К. Рынок ценных бумаг: правовое регулирование. М., 1998.
23. Белов В. А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. М.: ЮрИнфоР, 1996.
24. Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги. 2-е изд. М., 2002.
25. Белов В.А. Вексельное право. М., 2004.
26. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. М., 2000. С. 9.
27. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право: Общие поло-жения. С. 426.
28. Бушев А.Ю. О значении ценных бумаг для развития системы ипотечного кредитования. Юрист и бухгалтер. 2004. 3(16).
29. Бушев А.Ю. Ценные бумаги: сравнительно-правовое исследование / Кодекс Info. 2001. № 2-3.
30. Валеев М.М. Вещи как объекты гражданских правоотношений. Дис…. канд. юрид. наук, Екатеринбург, 2003. С. 122-126
31. Гордон В.М. Вексельное право: сущность векселя, его составление, передача и протест. Харьков. 1926.
32. Гражданское право: Учебник / Под ред. А.П.Сергеева и Ю.К.Толстого. Т.1 3-е изд. М: Проспект, 1997.
33. Гражданское право: В 2 т. Т.1:Учебник / Отв. ред. Суханов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство БЕК, 2003.
34. Гражданское право: Учеб.: В 3 т. Т.2. – 4-е изд.; перераб. и доп. / Е.Ю. Валявина, И.В.Елисеев, и др.; Отв. ред. А.П.Сергеев, Ю.К.Толстой. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 848 с.
35. Грибов А. Ошибки законодательства. Сущность и правовой режим денег и ценных бумаг. М., 2000. Использован текст, содержащийся в Интернете.
36. Демушкина Е.К. Вопросы гражданского права в теории и практике обращения безналичных ценных бумаг. М., 1999;
37. Добрынина Л. Понятие и признаки бездокументарных ценных бу-маг // Хозяйство и право. 1999. № 6. С. 49.
38. Драчев С.Н. Фондовые рынки США. Основные понятия, механиз-мы, терминология. М., 1992. С. 11.
39. Зинченко С.А., Лапач В.А. Проблемы объектов гражданских прав. Ростов-н/Д.: Издательство СКАГС, 2001.
40. Крашенинников Е.А. О легальных определениях ценных бумаг. Правоведение. 1992. № 4. С. 35-36.
41. Крашенинников Е.А. Ценные бумаги на предъявителя. Ярославль. 1995.
42. Ломакин Д.В. Акционерное правоотношение. М. 1997.
43. Майфат А.В. Ценные бумаги (сравнительный анализ понятий в правовых системах России и США) // Государство и право. 1997. № 1. С. 83-91.
44. Майфат А. В. Некоторые особенности акционерных отношений // Юридический мир. 2000. № 4. С. 33
45. Маковская А.А. Залог денежных средств и ценных бумаг. М. 2000.
46. Мурзин Д.В. Ценные бумаги – бестелесные вещи. Правовые про-блемы современной теории ценных бумаг. М. 1998.
47. Мурзин Д.В. Ценные бумаги как юридические конструкции гражданского права. Автореферат дис… канд. юрид. наук. Екатеринбург, 2001. С. 10.
48. Нерсесов Н.О. О бумагах на предъявителя с точки зрения гражданского права / Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве / Классика российской цивилистики. М., 1998.
49. Новоселова Л. А. Вексель в нотариальной практике // Нотариус, 2001, № 1.
50. Решетина Е. Суррогат или ценная бумага? // Хозяйство и право. 2004. № 6. С. 11.
51. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.К., 2005. С. 14.
52. Сперанский В. Бездокументарные ценные бумаги //Российская юсти-ция. 1998. №4.
53. Степанов Д. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бу-маг // Хозяйство и право. 2002. №3,4,5.
54. Степанов Д.И. Защита прав владельца ценных бумаг, учитываемых записью на счете. М., 2004
55. Суханов Е.А. Акционерные общества и другие юридические лица в новом российском законодательстве // Хозяйство и право. 1997. №1. С.94-95.;
56. Суханов Е.А. Вступительная статья к книге В.А. Белова “Ценные бумаги в российском гражданском праве” / Под ред. проф. Е.А. Суханова. М.: Учебно – консультационный центр “ЮрИнфор”, 1996. С. 5, 13.
57. Таранков В.И. Ценные бумаги государства российского. Москва-Тольяти. 1992.
58. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И.Колесникова, В.С.Торкановского. М.: Финансы и статистика. 1999.
59. Шевченко А.С. Бездокументарные ценные бумаги. В сб.: Актуаль-ные проблемы государства и права на рубеже веков. Часть 1. Материалы межвузовской научной конференции, посвященной 40-летию юридического факультета ДВПУ / Отв. ред. А.С. Шевченко. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 1998. С. 174.
60. Шершеневич Г. Ф. Учебник торгового права / По изданию 1914 г. М., 1994.
61. Юлдашбаева Л.Р. Правовая природа бездокументарных ценных бу-маг // Хозяйство и право. 1997. № 10.
62. Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). М., 1999.
63. Яковлев В. Ф. Гражданско-правовой метод регулирования общественных отношений: Учебное пособие. — Свердловск, 1972, с. 97.
64. Яковлев В.И. Гражданско-правовая характеристика институтов рынка ценных бумаг в России: Учебное пособие. Белгород: ОН и РИО БелЮИ МВД России, 2002. С. 37.